Il factoring, il factoring dei crediti o il finanziamento del debitore, è quando una società acquista un debito o fattura un'altra società . Anche il factoring è considerato una forma di sconto in fattura in molti mercati ed è molto simile, ma solo in un contesto diverso. In questo acquisto, i crediti vengono scontati in modo che l'acquirente ottenga un vantaggio quando estingue il debito. In sostanza, il factoring trasferisce la proprietà dei conti a un'altra parte che poi insegue il debito.
Pertanto, il factoring libera la prima parte da un debito inferiore all'intero importo , che gli consente di disporre di capitale circolante per continuare a operare, mentre l'acquirente, o factor, persegue il debito per l'intero importo e ottiene benefici quando pagato. Il factoring è tenuto a pagare commissioni aggiuntive, solitamente una piccola percentuale, una volta saldato il debito. Il factoring può anche offrire uno sconto al debitore.
Il factoring è un metodo molto comune utilizzato dagli esportatori per accelerare il loro flusso di cassa. Il processo consente all'esportatore di disporre fino all'80% del valore della fattura di vendita al momento della consegna della merce e al momento dell'emissione della fattura di vendita.
Vantaggi e svantaggi del factoring
La maggior parte delle società di factoring obbliga i propri clienti a firmare un contratto a lungo termine in cui l'intero portafoglio vendite deve essere finanziato attraverso il servizio di factoring e questi contratti sono spesso costosi e difficili da violare.
Le società di factoring di fatture spesso offrono tariffe e commissioni favorevoli in anticipo, ma l'aggiunta di commissioni aggiuntive (o "esborsi") su base mensile aggiunge costi considerevoli e la rende una forma costosa di finanziamento.
Molti servizi di factoring non sono adatti alle aziende che trattano principalmente con uno o due clienti primari. Questo perché le società di factoring stabiliscono bassi "limiti di concentrazione". Spesso ci sono anche dei limiti sulle fatture dovute a clienti esteri per l'attività di export.
Molte aziende preferiscono mantenere i propri controlli di credito piuttosto che assumere un servizio di factoring che insiste nel perseguitare i clienti per pagare. Questo perché spesso è importante per le piccole imprese mantenere relazioni sane e amichevoli con i propri clienti.
Tipi di factoring
Factoring con e pro soluto: In questo tipo di accordo, l'istituto finanziario può ricorrere alla società quando i debiti non sono recuperabili. Pertanto, il factor non assume il rischio di credito associato ai debiti commerciali.
Nel factoring pro-soluto, invece, il factor non può ricorrere alla società nel caso in cui il debito sia irrecuperabile.
Factoring divulgato e non divulgato: Il factoring in cui il nome del factor è indicato sulla fattura del fornitore dei beni o servizi che richiede all'acquirente di pagare il factor è chiamato factoring divulgato.
Al contrario, la forma di factoring in cui il nome del factor non è menzionato nella fattura emessa dal produttore. In questo caso, il factor tiene il libro delle vendite del cliente e il debito è contratto a nome della società. Tuttavia, il controllo è nelle mani del fattore.
Factoring nazionale ed export: quando tutte e tre le parti del factoring, ovvero cliente, cliente e factor, risiedono nello stesso paese, si parla di factoring nazionale.
Il factoring di esportazione, o anche noto come factoring transfrontaliero, è quello in cui sono coinvolte quattro parti: l'esportatore (cliente), l'importatore (cliente), il fattore di esportazione e il fattore di importazione. Detto anche sistema a due fattori.
Factoring anticipato e a scadenza: Nel factoring anticipato, il factor concede un anticipo al cliente, a fronte di crediti non riscossi.
Nel “maturity factoring”, l'agenzia di factoring non concede alcun anticipo alla società. Invece, la banca riscuote l'importo dal cliente e paga l'azienda, o alla data in cui l'importo viene riscosso dai clienti o in una data di pagamento garantita.
